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人民币对美元一月升值0.4% 短期可投外汇理财

2012-12-20 17:22来源:未知 浏览数:

  在港币连续多日显现升值压力的同时,人民币也面临同样问题。昨天,人民币对美元汇率在交易市场出现“涨停”,这是今年4月份央行扩大人民币汇率波幅后,首次触及1%的“涨停”上限。自美国启动第三轮量化宽松(QE3)以来,人民币对美元已经累计升值超过0.4%。

 美联储维持货币政策不变

  美国联邦储备委员会24日宣布,将维持现有的高度宽松货币政策,以刺激就业增长和经济复苏。

美联储称,目前0-0.25%超低利率的期限将维持到2015年中,而9月15日启动的QE3规模也保持不变。此表态打消了市场关于QE3可能提前中止的猜测,这意味着只要美国经济没有明显起色,美元将源源不断注入市场。美元指数从80.05一路走低。

昨日上午,央行设定的人民币对美元汇率中间价也应声走强,较上一交易日小幅升值34个基点。但交易市场对人民币的做多热情更加高涨。中间价略高开后,引发美元结汇抛盘涌出,午后,人民币对美元即期汇率刷新汇改以来新高,报6.2417,触及央行规定中间价1%波幅上限,也即所谓“涨停”。

  报价系统显示,早盘竞价一度创出6.2418新高,紧贴日内位于6.2417的人民币对美元1%波幅上限,但无报价匹配。大部分时间内人民币对美元成交价在6.2430元下方。

  1个月人民币升值0.4%

 事实上,自9月14日美国推出QE3以来,人民币对美元汇率明显加快升值,1个多月时间升值0.4%。而在今年此前的9个月里,人民币对美元呈现为贬值0.5%。

  人民币对美元汇率走强使得企业和居民更愿意选择结汇持有人民币。

  外管局数据显示,9月代客结售汇顺差63亿美元。这是继上个月代客结售汇呈现逆差之后的再次顺差。

  星展银行经济学家周洪礼分析认为,人民币持续升值由多重因素叠加所致,首先,美国推出的QE3令美元指数走低,致使非美货币被动升值;同时,中国最新外贸数据向好,缓解了人民币贬值压力;另外,内地经济见底形势日益明了,为人民币汇率带来了支撑。

 不过,中国银行国际金融研究所副所长宗良认为,目前人民币汇率已经接近了一个均衡的水平,总体来讲,未来的变动幅度会很小。未来人民币汇率的趋势可能保持一个基本稳定、有所升值、双向波动的大致趋势。

 渣打银行昨天公布报告指出,人民币在2013年将温和走强,到明年底时对美元汇率预计将从2012年底约6.31元升值至6.19元。

  ■ 小知识

  什么是汇率“涨停”?

 根据央行规定,今年4月16日起,人民币对美元交易价浮动幅度由原来的5‰扩大至1%。外汇市场的波幅类似股票市场的涨停板和跌停板,也就是人民币汇率每日的波动空间是在央行公布的中间价基础上上下浮动不超过1%。

  目前,央行根据做市商报价设定每日的汇率中间价,中间价的走势暗含了央行对汇率的态度。交易市场价格则直接反应市场需求。

  以昨天人民币对美元中间价为1美元对6.3047元人民币为例,如果按1%的波动幅度计算,当日人民币交易价波动幅度为 6.2417到6.3677之间。

 如果交易市场价格触及6.2417,就意味着人民币对美元升值至“涨停”位置。如果价格触及6.3677,则意味着人民币对美元贬值至“跌停”位置。

  ■ 宏观背景

  热钱涌入考验亚洲市场

 美国的经济刺激计划让全世界为其埋单。

 美联储QE3政策,意味着在较长的一段时间里美元将维持超低利率,吸引力减弱。而逐利历来是全球资本流动的动力。热钱由于在美国利润空间有限,便流向其他高息国家和经济前景较好地区寻找机会。

 热钱大量流入造成了当地货币和资产价格的上涨压力。比如香港金管局不得不5天内4次抛售近150亿港元稳定汇市。除了中国香港干预汇市之外,韩国、日本等亚洲经济体或也采取了类似措施。

  热钱涌入后往往瞄准一个国家的股市、楼市。

 据渣打银行统计,9月份印尼债市净流入外资13亿美元。韩国市场9月份也净流入外资14亿美元。表现在资产价格上,菲律宾股市涨24%,印度股市也涨了23%,中国香港股市则来到14个月高点附近。

  在房地产市场,中国香港房价已超过1997年10月的高点,新加坡第三季度的私人住宅价格则暴涨56%。

 继美联储之后,昨日有消息称,日本政府考虑推出4000亿日元刺激计划。由美联储主席伯南克牵头,全球可能面临“货币悬崖”危机。

 不过,有学者认为,热钱的一个显著特点就是“快来快去”,全球经济都不明朗,市场基本面随时可能发生变化。在去年年底就曾出现大量热钱从新兴市场撤走的情况。新兴市场国家在应对热钱涌入的同时,也要警惕热钱随时撤出。(苏曼丽)

  ■ 理财贴士

  短期可投资外汇理财产品

 近期,人民币对美元汇率连创新高。不少有外币存款的投资者由于担心外币资产会损失,考虑将外币兑换成人民币。

 对此,理财专家认为,如果是短期内有外币使用需求的,比如留学、旅游等,不要急于兑换成人民币,频繁换汇还要承担差价损失,所以盲目兑换往往得不偿失。可以选择投资一些外汇理财产品。但尽可能选择短期外汇理财产品,宜配置半年期内的产品以规避汇率风险,可采取滚动投资短期外币理财产品的方式,实现风险与收益间的平衡。

 对于中长期没有外币使用需求的人来说,选择高点兑换手中的美元则是比较好的选择,因为美联储的QE3政策奠定了美元中长期的疲软走势,人民币资产仍是最合适的投资品种。和美元相比,一方面人民币汇率在上涨,另一方面人民币一年理财收益也能达到4%左右,远远高过美元收益。

■ 报告

 中国超越美国

 吸引外资最多

 联合国贸易与发展会议23日最新发布的《全球投资趋势监测》报告显示,今年上半年,中国以17亿美元优势超越美国,成全球吸收外商直接投资规模最大的国家。

  根据报告,上半年中国吸引外商直接投资额为591亿美元,同比减少3%,相比之下,美国上半年吸引外商直接投资为574亿美元,同比下降39%。中国已超越美国成为全球吸收外商直接投资规模最大的国家。

 外国媒体报道称,这是中国继2003年首次取代美国后,再次成为全球最大外商直接投资目的地。

  此外,报告显示,由于上半年全球经济复苏缓慢,需求疲软,前6个月全球外商直接投资总额为6680亿美元,同比下降610亿美元,降幅为8%。

 但相对而言,发展中经济体吸引外资的能力依然强劲。

  报告称,由于美国外资流入量暴跌近四成,欧盟外资流入量也在下降,发展中经济体吸收外国直接投资量首次超过一半。外国媒体评论称,这种变化显示了自2008年发达经济体遭遇金融危机冲击以来,外商投资流向发生了重大转变,快速成长的发展中经济体对企业具有更强的吸引力。

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